► Jak se doba začátků investování v Česku liší od současnosti?
Na začátku nultých let byla nabídka investičních nástrojů omezená a lidé často zaměňovali investování s ukládáním peněz do stavebního spoření. Investice byly doménou úzké skupiny lidí. Od té doby jsme se hodně posunuli – nabídka i informovanost klientů se výrazně rozšířila. Zatímco dříve byly investice spíše výjimkou, dnes jsou běžnou součástí finančního plánování. Klienti mají přístup k široké škále produktů a informací, včetně moderních online nástrojů, které jim umožňují sledovat vývoj svého portfolia v reálném čase.
► Naučili se už Češi investovat?
Udělali jsme obrovský krok kupředu, lidé se nebojí hledat nové možnosti. Přesto máme pořád kam růst – zejména v oblasti finanční gramotnosti a dlouhodobého uvažování. Mnoho investorů stále očekává rychlé výnosy, ale klíčem k úspěchu je disciplína, diverzifikace a práce s časem. V tom hrají poradci důležitou roli.
► Co je největším rizikem pro drobné investory?
Nedostatečná diverzifikace a fakt, že lidé často vůbec nezačnou investovat. Mnozí mají přebytečné prostředky, ale nechávají je ležet na účtech, protože se bojí volatility nebo složitosti investičního světa. Přitom největším rizikem je neinvestovat vůbec. Inflace dlouhodobě znehodnocuje finanční prostředky a jedinou ochranou před ní je investování.
► Jak správně volit investiční produkty?
Každý investor má jiný investiční horizont, zkušenost i ochotu podstupovat riziko. Dobrý poradce proto nezačíná výběrem produktu, ale rozhovorem o cílech, životní situaci a finanční rezervě klienta. Investování není o tom, „co koupit“, ale proč to koupit. A kdy.
► Jak by měl začínající investor postupovat, aby se vyhnul chybám?
Základem je začít s jasným cílem a realistickým očekáváním. Mnoho lidí chce investovat, ale neví přesně proč – a to bývá první chyba. Každá investice by měla mít konkrétní účel: zajištění rodiny, spoření na vzdělání dětí nebo budoucí rentu. Druhá věc je trpělivost. Úspěch v investování nestojí na tom, kdy člověk vstoupí na trh, ale na diverzifikaci, časovém horizontu, a především na pravidelnosti. Průměrování, pravidelné nakupování a dodržení doporučeného investičního horizontu velmi snižuje investiční riziko. Zásadní je také nebát se využít pomoci odborníků. Dobrý finanční poradce dokáže investorovi nastavit strategii, která odpovídá jeho rizikovému profilu, a pomůže mu vyhnout se zbytečným chybám, které často pramení ze strachu nebo přehnaných očekávání.
► Jakým způsobem přistupují poradci 4fin k investování klientských prostředků?
Vycházíme z dlouhodobého plánování. Naši poradci s klientem nejprve definují cíle – od bydlení, zajištění rodiny a individuálních cílů, jako je vzdělání dětí, přes pravidelnou obnovu vozového parku a přípravu finančních prostředků na stáří až po zajištění majetku. Udělají si představu, jak klient funguje, jak vnímá peníze a jak s nimi pracuje. Ve 4fin máme několik úrovní práce s investičním portfoliem. Nováček využívá předdefinovaná, jednodušší portfolia připravená naším analytickým oddělením. Seniorní poradce pak využívá nástroj portfoliovač, který mu pomáhá navrhnout investiční strategii přesně podle potřeb klienta. Každá investice musí být součástí celkového finančního plánu, nikoli izolovaný krok.
► Kolik máte aktuálně klientů? Jaký je objem majetku pod správou?
V současnosti spravujeme majetek přibližně 260 tisíc klientů v celkové výši více než 31 miliard korun. Tato čísla potvrzují, že patříme mezi lídry na finančně poradenském trhu.
► Kolik už vaši klienti díky 4fin na investicích vydělali?
Odhadujeme, že od vzniku společnosti klienti díky našemu poradenství a správě portfolií vydělali zhruba šest miliard korun. Většina našich klientů investuje s horizontem desítek let.
► Jaký podíl vašich poradců se specializuje na investice?
Naše největší přidaná hodnota pro klienta je, že mu v průběhu dlouhodobé spolupráce ukazujeme, jak mu roste majetek vůči závazkům. Žádný poradce, který se chce zabývat komplexním majetkovým poradenstvím, se bez investic neobejde. V současnosti máme takových poradců ve společnosti více než tisíc.
► Pro 4fin je výše investic pod správou jedním ze základních cílů. Jaký máte v tomto směru cíl? Jak se vám ho daří naplňovat?
Do roku 2029 bychom chtěli spravovat sto miliard korun klientských prostředků. Nesoustředíme se jen na růst objemu, ale především na kvalitu – tedy na vzdělávání našich poradců a klientů.
► Nedávno jméno 4fin v médiích rezonovalo v souvislosti se společností RSBC. Překvapila vás vyhlášená restrukturalizace?
Ano. O problémech jsme se bohužel dozvěděli, až když nastaly. Přestože jsme měli nastavené standardní kontrolní procesy a pravidelnou komunikaci, vývoj byl velmi rychlý. V takových situacích je důležité jednat okamžitě a transparentně směrem ke klientům i poradcům.
► Jaké konkrétní produkty RSBC jste měli v nabídce?
Šlo zejména o dluhopisy, nemovitostní fond a fond kvalifikovaných investorů RSBC Defence. Tyto produkty nebyly distribuovány výhradně prostřednictvím 4fin, nabízely je i další poradenské sítě na trhu.
► Dluhopisy RSBC byly podle vašeho vyjádření nadstandardně zajištěné. V čem toto zajištění spočívalo?
Emitent v prospektech deklaroval konkrétní zajišťovací mechanismy, které přesahovaly běžnou praxi – například ručení nemovitostmi nebo dceřinou společností. U některých emisí byl kolaterál omezen na daný objem, byly stanoveny limity v poměru LTV, úvěru k hodnotě, kontrolní kovenanty v převodech aktiv či omezení nového zadlužování bez souhlasu. Své přesvědčení jsme vždy opírali o analýzy odborníků, specialistů na korporátní dluhopisy.
► Jak dnes hodnotíte zařazení dluhopisů do portfolií?
V době, kdy jsme produkty RSBC zařazovali, byla po takových investicích velká poptávka. Dle analýz odborníků na korporátní dluhopisy byly dluhopisy nadstandardně zajištěny. Pokud bych měl možnost vrátit čas, dluhopisové programy bych do portfolia nezařadil. Poslední dluhopisová emise byla prodána v září 2024 a od té doby jsme už žádnou jinou emisi nezařadili. Po těchto zkušenostech ani nezařadíme.
► Reguluje nějak legislativa nabízení investičních produktů klientovi?
Ano, legislativa stanovuje jasná pravidla, jaké produkty může poradce klientovi nabídnout a za jakých podmínek. Každá investice musí být posouzena z hlediska vhodnosti a přiměřenosti. To znamená, že poradce musí znát finanční situaci, cíle i zkušenosti a znalosti klienta a jeho investiční profil. Na jejich základě pak doporučí odpovídající řešení. Diverzifikaci zákon přímo nenařizuje, ale z praxe vyplývá jako klíčový princip správného investování.
► Klientům jste nabídli právní podporu i finanční úlevy spojené s insolvenčními řízeními. Jak tato pomoc funguje?
Naším cílem bylo především klienty, poradce a manažery nenechat v nejistotě. Proto jsme jim nabídli úhradu nákladů spojených s přihláškou do insolvenčního řízení a právní podporu. Tuto pomoc jsme poskytli prostřednictvím našich poradců a očekáváme, že ji využije přibližně 90 procent postižených klientů. Zároveň jsme otevřeně komunikovali všechna fakta a podporujeme klienty, aby své nároky aktivně uplatňovali. Naší prioritou je, aby klienti dostali maximální možné plnění svých pohledávek.
► Jak vidíte budoucnost investování v Česku?
Velmi pozitivně. Lidé dnes mnohem více přemýšlejí o tom, jak se do budoucna zabezpečit. Věřím, že český trh má před sebou období růstu, zejména v oblasti pravidelných investic, které učí klienty disciplíně a snižují dopad volatility.
► Co děláte, aby 4fin zůstal i v budoucnu spolehlivým partnerem pro své klienty?
Naší prioritou je neustrnout. Neustále vylepšujeme nástroje, které poradci i klienti používají – třeba náš systém 4plan, elektronickou finanční analýzu. Ta dává oběma stranám přehled o celé finanční situaci a umožňuje plánovat srozumitelně a efektivně. Stejně důležité je pro nás vzdělávání. Chceme, aby naši poradci byli odborníci, kteří rozumějí své práci do hloubky a mají důvěru klientů i po letech spolupráce.
•
