Éra krachů bank skončila

Bankovní trh v Česku prošel za téměř 35 let zásadní proměnou, která vedla ke konsolidaci a větší stabilitě.

Pryč jsou doby, kdy měl každý region místní záložnu. Dnes trh ovládají etablované banky, z nichž většina je dceřinými společnostmi mateřských firem sídlících v členských zemích Evropské unie. Tento vývoj spolu se silným dohledem České národní banky posílil odolnost celého finančního systému. Díky této zvýšené stabilitě byl mechanismus pojištění vkladů v uplynulých letech aktivován pouze výjimečně. Nejvýznamnější byl pád Sberbank CZ způsobený geopolitickými tlaky a následným runem na banku. Ani v tomto případě však klienti nepřišli o své finanční prostředky, protože výplaty náhrad proběhly efektivně prostřednictvím Garančního systému finančního trhu (GSFT).

Foto: Shutterstock

Jaká bude role garančního systému a mechanismů pojištění vkladů v době, kdy se většina bankovních institucí stává „too big to fail“?

S konsolidací trhu a růstem velkých bank ochrana vkladatelů stále více závisí na nových přístupech. Evropská legislativa z roku 2014 zavedla rámec pro řešení krizí systémově významných bank, který poskytuje příslušným orgánům (v Česku ČNB) účinné nástroje pro včasný zásah do problémových institucí. Tento přístup zajišťuje pokračování zásadních finančních a ekonomických funkcí a minimalizuje dopady případných bankrotů na ekonomiku a finanční systém.

Rámec, inspirovaný praxí v USA, se zaměřuje na restrukturalizaci, rekapitalizaci z vlastních zdrojů a ozdravení problémových institucí nebo prodej jejich zdravých částí. Primární náklady nesou akcionáři a věřitelé, zatímco pojištěné vklady zůstávají chráněny. Veřejné finanční prostředky se využívají pouze v krajních případech. Tento model zajišťuje kontinuitu služeb, například vedení účtů a platebního styku, pro klienty a zároveň chrání finanční stabilitu celého systému. Evropská komise v rámci návrhu Crisis Management and Deposit Insurance (CMDI) plánuje tento rámec rozšířit i na menší a středně velké banky, což odráží potřebu systémových řešení v celém bankovním odvětví.

Příkladem tohoto přístupu je nedávný případ v Polsku, kde Polský systém pojištění vkladů (Bankowy Fundusz Gwarancyjny) zasáhl při krizi Getin Noble Bank. Banka byla rozdělena na dvě části: jedna obsahující pojištěné vklady a zdravé úvěry byla restrukturalizována na Velo Bank, stabilizována a následně prodána. Problémové úvěry a závazky zůstaly v oddělené části určené k likvidaci. Polský systém pojištění vkladů poskytl finanční prostředky na překlenutí kritického období, což umožnilo nové bance upevnit svou pozici na trhu před jejím prodejem.

Podobné přístupy lze očekávat i na českém trhu. S růstem větších a odolnějších finančních institucí se pozornost přesouvá od klasických výplat náhrad vkladů k systémovým řešením, jako je restrukturalizace nebo prodej částí problémových institucí. Tyto metody minimalizují dopady především na drobné klienty, kteří tak neztrácejí přístup ke svým finančním prostředkům a využívaným produktům. Důvěra ve stabilitu bankovního systému je klíčovým prvkem tohoto přístupu. Moderní mechanismy ochrany vkladů nejen posilují tuto důvěru, ale také zvyšují odolnost finančního trhu vůči případným otřesům.

Renáta Kadlecová, výkonná ředitelka Garančního systému finančního trhu

Přečtěte si také